🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

🟦FigenAI analyse les SCPI avec une IA maison
⬜️Opale lance un fonds de dette privée
🟥Iroko : nouvelle SCPI internationale en approche
⬛️Wind et son fonds défense & souveraineté ouvert aux particuliers
💼BlackRock + ChatGPT : des agents IA pour son stock-picking
🎓 Nicolas Decaudain : a écrit le post de la semaine

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🟦 FigenAI analyse les SCPI avec une IA maison

FigenAI lance une plateforme couvrant l’ensemble des SCPI, OPCI et SC ouvertes au public. Une avancée tech intéressante pour l’analyse financière du marché pierre-papier.

✅ Ce qu’il faut savoir

• Analyse IA sur 100 % des fonds : SCPI, OPCI, SC, soit 270 véhicules couverts.

• Base de données experte : plus de 200 indicateurs financiers et ESG, avec historique depuis 2013.

• Déploiement immédiat : disponible en SaaS pour les CGP et sociétés de gestion, intégrable via API.

• Données structurées automatiquement : extraction sur milliers de documents (bulletins, rapports, prospectus…).

• Plateforme évolutive : mises à jour fréquentes, roadmap IA ambitieuse (suivi d’allocation, scoring ESG…).

🎯 Pourquoi c’est important

SCPI.AI marque une bascule stratégique dans l’analyse des SCPI : transparence, granularité et personnalisation deviennent la norme. En rendant dialoguable et comparable chaque fonds, Figen AI installe un nouveau standard.

💡 Applications concrètes

• Comparaison instantanée de SCPI selon plus de 200 critères.

• Scoring personnalisé pour chaque client.

• Suivi dynamique des fonds (taux de distribution, ESG, délais de jouissance…).

• Intégration dans les outils métiers des plateformes et sociétés de gestion.

⬜️ Opale lance un fonds de dette privée

Opale Capital lance ce 2 septembre un nouveau fonds dédié au direct lending : Opale Capital Strategies Direct Lending.
Il cible la dette privée senior européenne via trois géants mondiaux de l’investissement alternatif.Une réponse structurée à la raréfaction du crédit bancaire.

✅ Ce qu’il faut savoir

• Cible 90 % de dette senior → portefeuille d’environ 170 entreprises européennes, exposition quasi exclusive à la dette privée senior.

• Accès dès 100 000 € via un FPS → commercialisation ouverte jusqu’à juillet 2026, premier closing prévu fin septembre 2025.

• Soutenu par Ares, Blackstone, Tikehau (sa maison mère) → trois acteurs internationaux de référence, cumulant plus de 700 Md$ d’encours sous gestion en dette privée.

🎯 Pourquoi c’est important

Le fonds s’inscrit dans un tournant du financement des entreprises :

• Les contraintes accrues sur le crédit bancaire (Bâle III) déplacent les flux vers le non-coté.

• Le direct lending devient une alternative recherchée grâce à ses revenus réguliers et sa visibilité, notamment dans un contexte de taux élevés.

• Ce fonds propose une porte d’entrée vers l’un des segments les plus résilients du private credit européen.

🟥 Iroko : nouvelle SCPI internationale en approche

Visa AMF en poche, ADN conservé, stratégie élargie : Iroko prépare une deuxième SCPI, plus offensive à l’international.
Le lancement est imminent.

✅ Ce qu’il faut savoir :

• Lancement validé : visa AMF obtenu le 30 juin 2025 pour une nouvelle SCPI Iroko (nom non encore communiqué)

• Modèle conservé : toujours zéro frais d’entrée, rémunération à la gestion (≈ 12 % des loyers), commission d’acquisition (≈ 3 %), commission de performance (5 % en cas de plus-value).

• Stratégie paneuropéenne : diversification géographique renforcée hors France (biais Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Pays-Bas, Irlande), cœur de cible entre 1 M€ et 20 M€ par actif, tout en restant opportuniste.

• Granularité assumée : philosophie d’investissement agile, s’appuyant sur des lignes de crédit corporate pour capter rapidement les opportunités à spread positif.

• Couverture de change mesurée : change GBP/EUR couvert à l’achat, mais pas les loyers, acceptation d’un risque de devise dans une logique de diversification.

🎯 Pourquoi c’est important :

Iroko capitalise sur le succès confirmé de Zen pour élargir son empreinte.
En renforçant sa présence hors de France et en conservant un modèle sans frais d’entrée, la société s’ancre comme une alternative crédible aux SCPI historiques.
Avec ce deuxième véhicule, elle se positionne pour devenir un acteur majeur du paysage paneuropéen dans la prochaine décennie.
👉 Une montée en puissance (trop?) rapide, dans un marché en recomposition.

⬛️ Wind et son fonds défense & souveraineté ouvert aux particuliers

Wind bouscule ouvre un fonds défense et souveraineté aux particuliers. Accessible dès 7 500€, ce véhicule veut capter l’épargne privée dans un contexte géopolitique tendu.

✅ Ce qu’il faut savoir

• Cible la défense et la souveraineté : drones, cybersécurité, spatial, IA, énergie, quantique.

• Ouverture aux particuliers : ticket d’entrée à 7 500 €, avec 27 % de réduction IR jusqu’au 31/12.

• Véhicule inédit : hard cap à 25 M€, 20 lignes visées, priorité aux séries A, quelques tickets B & C.

🎯 Pourquoi c’est important

Ce lancement marque une bascule stratégique : la défense, longtemps taboue dans la finance privée, devient un thème audible et mobilisateur. Le fonds exploite une double dynamique : le réveil souverainiste de l’Europe face à la Russie et le besoin de flécher l’épargne dormante vers des actifs stratégiques.
L’initiative accompagne donc la tendance des fonds retail thématiques.

💼 BlackRock + ChatGPT : des agents IA pour son stock-picking

BlackRock dévoile un système d’agents IA spécialisés pour l’analyse boursière. Objectif : fiabiliser les recommandations en imitant un comité d’investissement — et battre les benchmarks tech.

✅ Ce qu’il faut savoir

→ 3 agents spécialisés remplacent le modèle unique :
• Fundamental Agent : lit les rapports 10-K et résultats financiers.
• Sentiment Agent : analyse les news et avis d’analystes.
• Valuation Agent : évalue prix, volatilité et volumes.

→ Fonctionnement en “débat tournant” :
Chaque agent donne son avis indépendamment, puis les divergences sont discutées jusqu’à consensus (achat ou vente).

→ Infrastructure technique :
Basé sur AutoGen (Microsoft) + GPT-4o, avec outils dédiés : extraction documentaire, résumés de presse, calculs de volatilité.

→ Personnalisation du risque :
Un même titre peut être “BUY” ou “SELL” selon le niveau de tolérance au risque du portefeuille.

→ Performances testées :
Sur 15 actions tech (Q1-Q2 2024), les portefeuilles “multi-agents” surpassent les benchmarks en version neutre au risque (meilleurs Sharpe).
Moins de pertes aussi en version prudente, même si sous-performance globale.

🎯 Pourquoi c’est important

Cette approche marque une étape clé vers l’automatisation raisonnée de l’analyse financière.
Face aux limites des LLMs généralistes (précision mathématique, instabilité), l’orchestration d’agents spécialisés apporte rigueur, transparence et contrôle du risque.

Elle ouvre la voie à des outils d’aide à la décision plus fiables et interprétables, notamment pour les CGP et banquiers privés.

Ça nous fait penser à…

Pictet Asset Management qui lance Quest AI, un fonds UCITS long/short actions, neutre au marché, piloté par un modèle propriétaire d’intelligence artificielle qui :

• Utilise le machine learning pour capter un alpha pur, hors biais factoriels.

• Déployé en Europe et en Asie (France, Luxembourg, Singapour…).

• Modèle éprouvé dans des fonds maison (Alphanatics, Diversified Alpha).

Ce lancement marque une étape clé pour la maison suisse dans l’intégration de l’IA dans la gestion active, avec des stratégies hybrides pensées pour des marchés volatils et des portefeuilles institutionnels.

🎓 Nicolas Decaudain : a écrit le post de la semaine

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