🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

😈 Robinhood donne accès aux licornes privées, attention à ne pas vous faire embrocher📱 Invstore : connecte épargnants passifs et CGP
🏦 Mon petit placement : lance son structuré Luxe
✝️ Le Vatican entre en Bourse avec deux fonds "catholiques"
📊 Retour sur notre webinaire Produits Structurés : ce que tout CGP doit savoir avant d'en proposer
💡 Joachim Savigny, a écrit le post de la semaine !

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😈 Robinhood donne accès aux licornes privées, attention à ne pas vous faire embrocher !

Robinhood lance un fonds coté (NYSE) donnant accès à Databricks, Stripe, Ramp et Airwallex. IPO à 25 $/action, 40M de titres, sans accréditation requise. Une première structurelle…. mais le véhicule impose une lecture critique !!

Ce qu'il faut savoir

• Exposition late-stage : portefeuille incluant Databricks (valorisé 134 Mds$ en décembre 2025), Stripe (cible ~140 Mds$), Ramp, Airwallex, Mercor, Boom
  

• Structure closed-end fund : aucune création/rachat de parts post-IPO — liquidité uniquement via marché secondaire NYSE ; décote structurelle fréquente (moyenne historique : -7,76% vs NAV fin 2024, jusqu'à -30% sur certains fonds)
  

• Frais : 2% annuels sur actif net (1% promotionnel les 6 premiers mois) — aucun frais de performance ; à comparer aux 0,03-0,20% des ETF indiciels
  

• Risque d'exécution : la position Stripe repose sur un accord non encore finalisé, soumis à conditions suspensives post-IPO
  

• Équipe : Robinhood Ventures lancé en septembre 2025 — zéro track record venture documenté

Pourquoi c'est important

Le maintien prolongé des entreprises en statut privé a exclu le retail des phases de création de valeur les plus significatives. Ce fonds tente de corriger cette asymétrie et crée un précédent réglementaire et marketing notable.

Pour les professionnels du patrimoine, l'enjeu est double : anticiper la demande croissante de clients pour ce type d'exposition, et savoir expliquer pourquoi le véhicule (décote NAV, illiquidité sous-jacente, frais élevés, track record absent) peut déconnecter le prix de la valeur réelle transformant un accès inédit en produit spéculatif sur le sentiment marché.

D’autant que les marchés sont de plus en plus nerveux à chaque annonce IA !

⚡️[Live] Toujours plus d’IA pour les CGP !!

L’IA n’est plus une option pour les CGP : c’est déjà un avantage compétitif. En 2026, ceux qui sauront automatiser leur prospection, qualifier plus vite et produire des recommandations augmentées signeront davantage… les autres subiront.

C'est pourquoi Next Gen Patrimoine organise un nouveau (et dernier !) live gratuit avec Mister IA, le 23 février à 11h !

🔗 Inscription gratuite ici (places limitées)

Cette session vous montre concrètement comment prendre de l’avance dès maintenant, avec des démonstrations live et des cas réels. Les places sont limitées : si vous voulez rester pertinent face aux nouveaux standards du métier, c’est le moment de vous former.

📱 Invstore : connecte épargnants passifs et CGP

Invstore nous à accordé un petite interview pour lancer son lancement !
Face au recul du conseil financier (23% des épargnants accompagnés vs 27% il y a trois ans), la fintech lyonnaise supprime les frictions du parcours d'investissement via une mise en relation anonymisée par IA.

Ce qu'il faut savoir

• Mécanique de matching : onboarding 1 minute → qualification du besoin → rapport IA anonymisé → réception de messages personnalisés de CGP/fintechs → match sur décision du particulier ; le professionnel ne récupère l'identité qu'après accord explicite

• Premiers partenaires live : Yomoni, Green-Got, Prosper Conseil (Avenue des Investisseurs), Baltis (groupe Magellim) ; ouverture à l'ensemble des professionnels prévue mars 2026

• Modèle économique B2B : abonnement mensuel + commission par match ; service gratuit côté particulier

• Premiers indicateurs : 1 500 téléchargements, 250 000€ de montants initiaux à investir sur les premiers matchs

Pourquoi c'est important

Invstore cible le segment le plus difficile à activer : les épargnants qui ont une capacité d'investissement mais ne franchissent jamais le pas, non par manque d'offre, mais par excès de friction. Le modèle ne concurrence pas directement les CGP : il leur apporte aussi des leads préqualifiés.

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🏦 Mon Petit Placement lance son structuré Luxe

Mon Petit Placement lance un produit structuré indexé sur Hermès, LVMH et Kering. Capital garanti à l'échéance, ticket d'entrée à ~300€ : un positionnement retail agressif sur un thème à forte lisibilité grand public.

Ce qu'il faut savoir

• Mécanique : panier équipondéré (⅓ chaque valeur) — participation à la hausse avec multiplicateur x1,5 (panier +20% → gain +30%) — rendement cible ~7% brut/an versé en bloc à l'échéance

• Protection : 100% capital restitué si panier négatif à maturité — garanti uniquement à l'échéance finale (8 ans max, 2034) et hors défaut émetteur (Natixis) — structure autocall soft avec possibilité de rappel anticipé

• Distribution : logé en assurance-vie, frais ~0,5%/an, accessible dès ~300€ — deuxième structuré thématique après un produit Défense à logique similaire

• Risques réels : risque de contrepartie Natixis, capital non garanti en cas de sortie anticipée, performance différée (zéro coupon intermédiaire), concentration sur 3 valeurs luxe uniquement

Pourquoi c'est important

Mon Petit Placement impose une stratégie produit récurrente : thématique forte + capital garanti + narration pédagogique. Le modèle transforme des structurés complexes en produits d'appel grand public, comprimant les tickets d'entrée là où les réseaux CGP traditionnels distribuent les mêmes logiques à partir de 10 000€.

Pour les professionnels du patrimoine, l'enjeu est double : ce type de produit crée une pression concurrentielle sur l'accessibilité perçue, tout en exposant les clients retail à des risques (contrepartie, illiquidité intermédiaire, concentration sectorielle) insuffisamment saillants dans le marketing. La garantie capital reste un argument de vente, rarement une protection complète.

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✝️ Le Vatican entre en Bourse avec deux fonds "catholiques"

L'Institut pour les Œuvres de Religion (IOR) lance deux ETF thématiques en partenariat avec Morningstar, indexés sur 50 valeurs large/mid cap US et Eurozone filtrées selon la doctrine sociale de l'Église. Un signal fort, autant symbolique que stratégique.

Ce qu'il faut savoir

• Deux indices : Morningstar IOR US Catholic Principles (Meta, Amazon, Nvidia, Apple, Tesla) et Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles (ASML, SAP, LVMH, Deutsche Telekom, Santander) — 50 titres chacun, univers large/mid cap Morningstar

• Critères d'exclusion : avortement, armement, énergies fossiles alignés sur l'encyclique Laudato si' et la doctrine sociale catholique

• Contexte financier IOR : bénéfice net 2024 de 32,8M€ (+7% vs 2023), 13,8M€ reversés aux œuvres caritatives ; Saint-Siège en léger excédent (+1,6M€) après années de déficits, mais déficit structurel persistant ~44M€ et passif retraite estimé à +600M€

• Positionnement marché : segment ESG/valeurs déjà encombré (S&P 500 Catholic Values Index, ETF chrétiens existants) différenciation par la légitimité institutionnelle du label Vatican à la rigeur ?

Pourquoi c'est important

Le lancement d'ETF par la Banque du Vatican valide l'entrée de la finance confessionnelle dans les standards institutionnels. Le label IOR/Morningstar constitue une référence potentielle pour les investisseurs catholiques institutionnels mondiaux un segment estimé à plusieurs milliers de milliards d'actifs sous gestion.

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📊 Retour sur notre webinaire Produits Structurés : ce que tout CGP doit savoir avant d'en proposer

Le marché a doublé en 5 ans. 70+ professionnels réunis lors du live Next Gen Patrimoine pour déconstruire les idées reçues avec Christophe Brochard (Groupe 15, Strasbourg) et Louis Pradier (Equitim, 3 Mds€/an, 1 500 produits dédiés).

Abonnez vous pour être prévenu des prochains, c’est tous les mardi à 11h !

Ce qu'il faut savoir

• Pourquoi maintenant : les structurés sont la seule classe d'actifs dont le rapport rendement/risque s'améliore avec la hausse des taux — avantage structurel vs environnement 2010-2021 à taux négatifs

• La bonne lecture : le sous-jacent ne sert pas à faire de la performance — il doit maximiser les chances de franchir la barrière de rappel ; préférer indices larges (20-40 valeurs), diversifiés, éviter single stock et thématiques à la mode (ex. Stellantis : -75%)

• Les 4 critères clés : sous-jacent (diversification, liquidité) → émetteur (mise en concurrence des banques obligatoire) → formule (effet mémoire + dégressivité = standard) → décrément (écart dividende réel/forfaitaire à mesurer précisément selon niveau d'indice)

• Frais et rémunération : upfront 0-4% intégré au produit, non déduit du capital client ; zéro récurrence — alignement d'intérêts total ; transparence DIC + value for money AMF

• Allocation recommandée : cœur de portefeuille = autocall dégressif sur indice transatlantique (~10%/an) ; poche satellite = thématiques sectorielles pondérées ; durée max privilégiée pour absorber les cycles

Pourquoi c'est important

Le structuré n'est pas comparable à un ETF ou une UC : c'est une brique d'allocation autonome à performance "à cliquet", qui génère du rendement même sur marché flat ou légèrement baissier. L'effet mémoire compense les coupons non versés ; la dégressivité réduit le seuil de rappel dans le temps. Sur sous-jacent bien diversifié : taux de rappel historique proche de 100% à horizon 10 ans.

Pour les CGP, le risque principal n'est pas le produit c'est la durée inconnue d'immobilisation et la qualité pédagogique de la vente. Un client qui comprend qu'il ne sait pas "quand" mais sait "combien" et "sous quelles conditions" est un client qui ne vend pas au plus bas.é flamboyante dans son dernier communiqué de presse.

NE PROPOSEZ JAMAIS UN PRODUIT DONT VOUS NE MAITRISEZ PAS TOUTE LA SUBTILITE OU COMPLEXITE !!

⚙️ Joachim Savigny à écrit le post de la semaine !

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