🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

🥸 Comment le Private Equity transforme la gestion de patrimoine aux USA
📊 S&P 500 sur blockchain : trading perpétuel 24/7 via Hyperliquid
🏦 ETF européen battent les records
🎯 WealthTech Radar 2026 : exécution mesurable ou décrochage
🛠 3 nouveaux Multi Family Office à Paris, 3 approches d'un modèle à la mode
💡 Samy Ouardini, a écrit le post de la semaine !

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🏦 Comment le Private Equity transforme la gestion de patrimoine aux USA

Le private equity détient désormais 5 970 Md$ d'actifs dans les CGP américains, soit 23 % du segment >100 M$ d'AUM, à travers seulement 295 firmes (3,7 % du total). La nouveauté structurante : l'AUM médian des cibles recule, signe d'une descente volontaire vers des cabinets plus petits et plus tôt dans leur cycle.

Ce qu'il faut savoir

Le private equity redescend vers le mid-market : entre juillet 2024 et juillet 2025, le nombre de RIA (cgp) PE-backed <1 Md$ d'AUM bondit de +30,6 % (62 à 81 firmes), contre +16 % pour l'ensemble du segment. Le recul de l'AUM médian traduit une stratégie : entrer plus tôt sur des cabinets régionaux scalables, capturer davantage d'upside et alimenter les stratégies de roll-up.

Disponibilité et déploiement : l'étude AdvizorPro couvre 7 800 RIA enregistrés SEC, hors asset managers purs. Les sociétés PE-backed affichent des CAGR moyens de 40,6 % (1 an) et 30,7 % (3 ans), contre 34 % et 13,9 % pour les non-PE. Cerulli estime à 18 000+ le réservoir de CGP retail-focused encore disponibles.

Risque culturel signalé : pression sur les marges, réduction du support back-office, turnover des advisors et dégradation potentielle de la relation client.

Pourquoi c'est important

Le marché CGP américain bascule d'une phase opportuniste (acquérir des champions établis) à une phase d'industrialisation précoce : organiser la consolidation en amont, fabriquer les futurs leaders, structurer le marché lui-même. Cette évolution marque un tournant sectoriel majeur pour les services de wealth management américains.

Pour les professionnels du patrimoine européens, trois impacts directs :

• anticiper l'arrivée de plateformes PE-backed américaines sur les marchés offshore et transfrontaliers

• repenser la scalabilité et l'organisation interne face à des standards de professionnalisation rehaussés

• évaluer les risques de tension culturelle entre logique capitalistique et modèle relationnel client-first dans leurs propres structures ou lors de due diligences sur des cibles consolidables.

⚡️[Live] Choisir le bon réseau de CGP - 5 dirigeants de réseau invités !

Je crois que c’est le live plus ambitieux depuis le lancement de notre rendez-vous du mardi matin !

La semaine prochaine, j’acceuille 5 dirigants de réseaux de CGP qui vont venir nous presenter ce qu’ils font de différents les un des autres !

Evidemment, on parlera avec des CGP établis avant pour poser des bonnes bases de selection / de notation d’un bon réseau

Mardi 24 mars à 11h : Inscription gratuite ici
(Replay reservé aux inscrits)

Ce sera l’occasion de poser vos questions, de challenger les propositions de découvrir des modèles qui pourraient vous plaire !

Je suis super content de pouvoir vous proposer du contenu de plus en plus travaillé, je vous attends nombreux 🙂 

📊 S&P500 sur blockchain : trading perpétuel 24/7 via Hyperliquid

Trade[XYZ] et S&P Dow Jones Indices lancent le premier contrat perpétuel officiel sur l'indice S&P 500, déployé sur Hyperliquid. Une référence mondiale de 69 ans devient accessible en continu, hors horaires boursiers traditionnels, avec effet de levier et données institutionnelles certifiées.

Ce qu'il faut savoir

Fonctionnalité clé : permet de trader long ou short avec levier l'indice S&P 500 sans expiration ni interruption, alimenté par les données officielles S&P DJI (garantie d'intégrité tarifaire face aux dérivés synthétiques non licenciés)

Disponibilité : réservé aux investisseurs éligibles hors États-Unis, déployé sur Hyperliquid (blockchain Layer-1 à faible latence conçue pour le trading haute fréquence) – Trade[XYZ] dépasse 100 milliards de dollars de volumes traités depuis fin 2025

Différenciateurs : aucune contrainte d'heures de marché (24/7), exécution transparente on-chain, pas d'intermédiaire courtier – accès direct via infrastructure crypto – S&P 500 représente plus de 1 000 milliards de dollars quotidiens d'ETF, options et futures traditionnels

Pourquoi c'est important

Ce lancement marque l'entrée d'un indice de référence institutionnel majeur dans les marchés décentralisés continus. S&P Dow Jones Indices accélère son repositionnement vers les actifs numériques tokenisés, créant un standard émergent où données certifiées et exécution blockchain convergent.

Pour les professionnels du patrimoine : opportunité de diversification internationale instantanée (réaction macro en temps réel), productivité accrue (un seul compte crypto pour exposition actions), conformité renforcée (licence officielle versus produits synthétiques), différenciation client (accès aux marchés actions 24/7).

Risques à surveiller : régulation évolutive hors États-Unis, contraintes de liquidité on-chain face aux volumes traditionnels, dépendance technique à Hyperliquid.

📊 ETF européens : 100 milliards d'euros collectés en deux mois

Les ETF européens enregistrent leur meilleur démarrage historique avec près de 100 milliards d'euros de collecte sur janvier-février 2026 (49,8 Md€ + 49,7 Md€). L'industrie franchit un seuil symbolique en approchant les 3 000 milliards d'euros d'encours (contre 2 270 Md€ en 2024) : la massification institutionnelle est confirmée.

Ce qu'il faut savoir

Rotation géographique massive : les investisseurs européens réduisent leur exposition US (S&P 500 valorisé ~27x contre ~18x pour l'Europe) au profit d'ETF Europe, marchés émergents (~9 Md$ en février, record) et World ex-US. Les valorisations US et la concentration tech/IA provoquent une réallocation tactique rapide.

Flux diversifiés sur tous segments : ETF actions core et smart beta captent 45,9 Md$ en février, mais l'obligataire (~9,8 Md$) et les commodités contribuent également. Les thématiques énergie et défense surperforment (tensions Iran, réarmement européen, budgets militaires en hausse).

Accélération structurelle : 2025 avait déjà généré ~390 Md$ de flux en Europe. L'ETF remplace progressivement les fonds actifs traditionnels comme standard d'allocation macro grâce à sa liquidité, son coût réduit et sa rapidité d'exécution.

Pourquoi c'est important

Ce basculement d'allocation marque une rupture stratégique : les institutionnels abandonnent le modèle « US tech dominant » pour une diversification multipolaire. Les ETF s'imposent comme langage standard des arbitrages macro rapides, permettant aux gérants patrimoniaux de repositionner rapidement portefeuilles clients et mandats discrétionnaires.

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⚡️Inscription à Next Gen Patrimoine

Cette année, certains des plus gros cabinets de CGP et Family office viendront exposer les rouages de leur modèles, mais aussi les façons de collaborer entre indépendants

Objectif : repartir avec un réseaux de spécialistes et de partenaires qui vous permettent de proposer le meilleur à votre client, quel qu’il soit.

🔗 Inscription gratuite ici (places limitées)

Vous l’avez compris, ça va être du lourd, et on va vous faciliter la vie !
Rejoignez nous pour prendre de l’avance !

🎯 WealthTech Radar 2026 : exécution mesurable ou décrochage

Harvest et fincite publient la 4e édition de leur rapport annuel sur les tendances technologiques du wealth management européen. Le message est direct : l'ère des pilotes est terminée. Cinq priorités d'exécution définissent désormais les gagnants face aux 90 500 milliards de dollars de patrimoine HNWI mondial.

Ce qu'il faut savoir

Cinq priorités d'exécution identifiées :

résilience cloud (mesurée par la capacité démontrable à restaurer les workloads critiques dans les fenêtres RTO/RPO définies)

tokenisation d'actifs (programmes en production couvrant cash, settlement, bonds et fonds tokenisés, mobilité du collatéral)

direct indexing (maturité technique atteinte, mais déploiement retail limité en Europe par les contraintes légales fractional-share et asymétries fiscales)

agrégation patrimoniale advisor-ready (vue consolidée actionnable de tous les actifs clients)

IA à échelle (71 % des dirigeants considèrent le digital-first comme critique pour la rétention, mais seulement ~50 % offrent du profiling client assisté par IA).

Pourquoi c'est important

Ce rapport marque une bascule sectorielle : les superviseurs exigent des preuves tangibles, les clients attendent des systèmes opérationnels. Le passage du discours stratégique à l'exécution mesurable devient le nouveau standard de référence pour l'industrie européenne.

Pour les professionnels du patrimoine, l'impact est immédiat : l'agrégation patrimoniale devient levier de croissance pour défendre et capturer le wallet share pendant le transfert générationnel ; la tokenisation accélère le settlement et libère la mobilité du collatéral ; l'IA sous-gouvernée devient facteur de différenciation dans l'acquisition et la rétention client. Les banques incapables de démontrer leur capacité de restauration cloud ou de déployer l'IA sur une base data propre risquent un décrochage concurrentiel face aux 90 500 milliards en jeu.

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🛠 3 nouveaux Multi Family Office à Paris, 3 approches d'un modèle à la mode

Le marché français du multi family office (MFO) connaît une accélération stratégique en mars 2026. Trois acteurs aux modèles distincts structurent leur offre pour capter les patrimoines de 500 000 euros : Meilleurtaux Placement digitalise le conseil via l'IA, Odax Wealth Partners mise sur l'expertise transfrontalière Luxembourg-France, et Vincera (lancé par Benoist Lombard) positionne la transparence tarifaire comme différenciateur concurrentiel.

Ce qu'il faut savoir

MX Family Office (Meilleurtaux Placement) : automatise les tâches administratives par IA pour libérer du temps de conseil, ticket d'entrée à 500 000 euros, 15 family officers dans 8 métropoles, base existante de 2 200 familles représentant 2 milliards d'euros d'actifs, sans frais d'abonnement, acquisition simultanée de H Tax Planners (500 clients, 90 millions d'euros d'encours)

Odax Wealth Partners France : déploiement depuis Luxembourg vers Paris (50 avenue des Champs-Élysées), rémunération exclusivement par honoraires sans rétrocessions, expertise transfrontalière Hexagone-Grand-Duché, accompagnement 360° (gouvernance familiale, coordination juridico-fiscale, sélection de partenaires financiers, courtage assurance, private equity et immobilier de prestige)

Vincera (Benoist Lombard) : 5 à 6 collaborateurs au démarrage, soutien institutionnel (123 Investment Managers), patrimoines ciblés entre 5 millions et 1 milliard d'euros, transparence tarifaire systématique (honoraires semestriels détaillés), rétrocessions encadrées et négociées ne dépassant pas les frais de gestion habituels, spécialisation sur problématiques internationales complexes

Pourquoi c'est important

Cette structuration rapide du marché MFO français signale un tournant stratégique : digitalisation des processus (IA pour l'efficience opérationnelle), industrialisation du conseil patrimonial haut de gamme et repositionnement tarifaire face aux attentes de transparence accrues par la future réglementation RIS.

Pour les professionnels du patrimoine, ces lancements révèlent trois leviers de différenciation : scalabilité technologique (ratio conseiller/client optimisé), expertise transfrontalière (coordination Luxembourg-France-Europe) et clarté tarifaire (honoraires versus rétrocessions opaques).

L'abaissement progressif des tickets d'entrée (de 5 millions à 500 000 euros selon l'acteur) redistribue les segments de marché et impose aux banques privées et CGP traditionnels une réévaluation de leur proposition de valeur face à des modèles hybrides alliant tech et accompagnement personnalisé.

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⚡️[Webinaire à venir] Evergreen vs fonds fermés : pourquoi l'Evergreen maintenant, quels avantages vs autres types de fonds

On va remettre ensemble les mains dans le private equity, et cette fois-ci sur de l’opérationnel, du concret pour comprendre l’intérêt de l’evergreen !

On acceuillera Olivier Herbout de Valhyr Capital !
Comme d’habitude garantie sans langue de bois :)

Mardi 31 mars à 11h : Inscription gratuite ici

(Replay reservé aux inscrits)

Au passage on invitera ensuite les membres de l’association France Produits Structurés !

💡 Samy Ouardini à écrit le post de la semaine !

Et il vous suffit de cliquer ici pour aller le lire !

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