🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

🏦 Fonds souverain norvégien : l'IA au cœur de la stratégie d'investissement
🏎️ J.P. Morgan Private Bank : emprunter contre vos voitures de collection
💰 Trade Republic valorisé 12,5 Md€ : la famille Arnault entre au capital
👜 Famille Hermès : création de Breithorn Holding pour investir hors du groupe
🔄 Chine : interdiction totale de la tokenisation RWA et des stablecoins
💥 Nathanaël Trouiller, fait son retour sur le SIMI (post de la semaine)

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🏦 Fonds souverain norvégien : l'IA au cœur de la stratégie d'investissement

Le plus grand fonds souverain mondial (1 700 Md$) vient de publier sa stratégie 2026-2028. L'IA n'est plus un outil annexe : elle devient centrale dans chaque décision d'investissement, du trading à la sélection de titres.

Ce qu'il faut savoir

• IA intégrée à tout le processus : gestion indicielle optimisée par analyse systématique, trading automatisé renforcé avec réduction des coûts de transaction, et sélection de titres via machine learning pour identifier les sociétés à risque

• Objectif opérationnel chiffré : diviser par deux les processus manuels d'ici 2028 grâce à des "collègues digitaux" qui prennent en charge les tâches routinières et libèrent du temps pour l'analyse

• Forensic accounting automatisée : déploiement de LLMs pour analyser les comportements comptables suspects et détecter les entreprises fragiles avant que le marché ne réagisse

• Gouvernance ESG augmentée : monitoring systématique des expositions aux risques de durabilité via IA, avec intégration dans les décisions d'investissement

• Infrastructure prudente : malgré le boom IA, le fonds reste à l'écart des investissements directs dans les data centers, jugés trop volatils

Pourquoi c'est important

Cette bascule marque un tournant décisif : l'IA ne sert plus seulement à automatiser le back-office, elle devient un avantage informationnel concurrentiel dans la prise de décision.

Les clients institutionnels et fortunés vont rapidement comparer vos performances à celles d'acteurs qui utilisent l'IA pour détecter opportunités et risques avant leurs conseils. L'écart de performance se creuse déjà entre ceux qui intègrent l'IA dans leur processus d'allocation et les autres.

Le mouvement est généralisé : CalPERS et CalSTRS (USA), APG (Pays-Bas), AustralianSuper déploient massivement. Même constat chez les gestionnaires comme Aviva Investors qui crée une équipe dédiée à l'industrialisation d'outils IA pour la construction de portefeuilles.

La question n'est plus "faut-il adopter l'IA ?" mais "comment l'intégrer dans votre workflow d'analyse et d'allocation avant que le standard du métier ne vous dépasse ?".

Le message du fonds norvégien est clair : l'IA augmente le jugement humain, elle ne le remplace pas. Mais sans elle, ce jugement devient insuffisant.

⚡️[PODCAST] Louis Chenneveau, Banquier privé nouvelle génération, expert acquisition clients sur Youtube et Instagram

👉 RETROUVEZ LA VIDÉO ICI

Dans ce nouvel épisode du podcast, nous recevons Louis Cheneveau, figure montante de la Nouvelle Génération du Conseil en Gestion de Patrimoine, créateur de contenu sur YouTube, Instagram et fondateur d’une communauté de jeunes entrepreneurs.

À seulement 23 ans et passé par la banque privée, Louis incarne une nouvelle manière d’aborder le métier de CGP à l’intersection du contenu, de la pédagogie et de la performance commerciale.

Dans cette vidéo, il partage sans filtre :

✅ Pourquoi YouTube est aujourd’hui le canal le plus puissant pour créer de la confiance et générer des prospects qualifiés (et pourquoi on ne peut pas “tricher” sur ce format)

✅ Comment utiliser Instagram et les formats courts pour capter l’attention d’une cible jeune, entrepreneuriale et patrimoniale

✅ Comment et pourquoi il a créé une communauté privée sur Skool, pour aller au-delà des réseaux et favoriser l’échange entre entrepreneurs

👉 RETROUVEZ LA VIDÉO ICI

🏎️ J.P. Morgan Private Bank : emprunter contre vos voitures de collection

La banque privée de J.P. Morgan lance en Europe une facilité de crédit garantie par des automobiles classiques, rares ou sur-mesure. Une solution inédite pour mobiliser des actifs de passion sans les vendre.

Ce qu'il faut savoir

• Actifs éligibles : voitures classiques, rares ou custom-designed qualifiées comme "investment-quality vehicles" par la banque

• Géographie : disponible pour les clients EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), avec collections physiquement localisées en Angleterre, Allemagne, Italie, Suisse, France ou Espagne

• Extension stratégique : l'offre existait déjà aux États-Unis, elle s'étend désormais en Europe (annonce du 16 décembre 2025)

• Process structuré : appraisal (expertise), assurance et documentation obligatoires pour chaque crédit, garantissant une évaluation rigoureuse

• Facilités sur-mesure : crédits adaptés à chaque collection, permettant d'accéder à de la liquidité sans céder les actifs

Pourquoi c'est important

Cette offre marque l'institutionnalisation des actifs de passion comme classe d'actifs à part entière dans la gestion patrimoniale. Les voitures de collection rejoignent l'art, les vins ou les montres comme collatéral bancable.

Quand J.P. Morgan Private Bank (3 400 Md$ d'actifs supervisés) structure une offre européenne dédiée avec appraisal et assurance obligatoires, elle valide la maturité du marché. Steven Hawkins (Head of Specialty Lending) et Folarin Oyeleye (Head EMEA Lending Solutions) pilotent ce déploiement.

Cette bascule transforme des actifs illiquides en levier financier sophistiqué. On notera que c’est une vague commune avec l’emprunt contre des cryptomonnaies qui se développe dans le monde !

💰 Trade Republic valorisé 12,5 Md€ : la famille Arnault entre au capital

La néobanque allemande boucle une transaction secondaire de 1,2 Md€ avec une valorisation de 12,5 Md€. Aglaé, le bras tech de la famille Arnault, rejoint le capital aux côtés de géants américains.

Ce qu'il faut savoir

• Transaction secondaire pure : rachat d'actions d'actionnaires historiques (Creandum, Project A) sans levée de fonds, Trade Republic n'ayant pas besoin de capital

• Valorisation stratégique : 12,5 Md€, confirmant le statut de leader européen de l'investissement retail accessible

• Tour de table premium : Founders Fund, Sequoia, Accel, TCV et Thrive Capital renforcent leurs positions ; Wellington, GIC, Fidelity et Khosla Ventures entrent au capital

• Famille Arnault via Aglaé : entrée d'Aglaé (bras tech de Bernard Arnault via Agache) et de Lingotto Innovation (famille Agnelli) comme nouveaux actionnaires stratégiques

• Métriques solides : 10 millions de clients (dont 70% primo-investisseurs), profitable depuis trois ans consécutifs, et élargissement de l'offre (épargne, private markets, crypto)

Pourquoi c'est important pour vous

Cette opération vadans le sens d’une bascule du wealth management vers le digital et l'accessibilité. Quand la famille Arnault et des institutionnels comme GIC investissent 1,2 Md€ dans une fintech retail, ils parient sur la démocratisation massive de l'investissement.

70% de primo-investisseurs signifie que Trade Republic capture la clientèle patrimoniale de demain avant qu'elle ne franchisse la porte d'un CGP. Ces clients commencent avec 500€, mais leur patrimoine va croître.

Ces plateformes ne remplacent pas (encore) le conseil personnalisé sur les structures complexes, mais elles redéfinissent les attentes en matière de frais, d'interface et d'accessibilité.

La question devient : comment votre proposition de valeur en tant que CGP se différencie-t-elle face à des acteurs valorisés 12,5 Md€ et soutenus par les plus grandes fortunes mondiales ?

👜 Famille Hermès : création de Breithorn Holding pour investir hors du groupe

Les descendants de la famille Hermès créent une nouvelle structure d'investissement via leur family office Krefeld. Breithorn Holding vise à multiplier les participations directes et indirectes en dehors de la maison de luxe.

Ce qu'il faut savoir

• Nouvelle entité dédiée : Breithorn Holding SAS, filiale du family office Krefeld fondé en 2022

• Capital rapidement augmenté : passé de 10€ à 364 350€ en novembre 2025 par apport en numéraire, signalant une activation immédiate

• Objet social large : prises de participation directes/indirectes, conseil aux sociétés du groupe, et gestion d'actifs via une structure dédiée à la gestion de fonds

• Gouvernance concentrée : Charles-Henri Chaliac (49 ans), directeur général de Krefeld, préside Breithorn Holding depuis octobre 2025

• Investissements historiques de Krefeld : participation dans l'assureur Albingia et minoritaire dans Anjac Health & Beauty (aux côtés de KKR)

Pourquoi c'est important pour vous

Cette structuration marque la professionnalisation croissante des family offices français dans la gestion multi-actifs. La famille Hermès, après avoir consolidé ses véhicules d'investissement post-tentative LVMH (2010), crée désormais une structure dédiée aux investissements externes.

Quand une famille dont la fortune repose sur une entreprise iconique (Hermès, 240 Md€ de capitalisation) structure activement des véhicules d'investissement externes, elle valide la nécessité de la diversification patrimoniale, même avec un actif principal performant.

🔄 Chine : interdiction totale de la tokenisation RWA et des stablecoins

Sept associations financières chinoises publient un avertissement officiel le 5 décembre 2025. La tokenisation d'actifs réels (RWA) et les stablecoins sont désormais explicitement qualifiés d'activités financières illégales sur le territoire.

Ce qu'il faut savoir

• Interdiction formelle des RWA tokens : aucune activité de tokenisation d'actifs réels n'a été approuvée par les autorités chinoises, toute opération est qualifiée d'illégale (émission non autorisée, collecte de fonds illicite)

• Portée extraterritoriale : les plateformes offshore proposant des services RWA ou crypto aux résidents chinois sont également visées, avec responsabilité pénale pour les équipes locales

• Stablecoins explicitement bannis : mentionnés aux côtés du mining, des "air coins" (comme Pi) et des tokens RWA dans la liste des activités interdites

• Acteurs financiers bloqués : banques, courtiers, gestionnaires d'actifs et plateformes de paiement ne peuvent fournir aucun service (direct ou indirect) lié à l'émission ou au trading de tokens

• Rappel historique : ce texte s'inscrit dans la continuité des interdictions de 2017 (ICO) et 2021 (trading crypto), mais cible désormais spécifiquement la tokenisation RWA

Pourquoi c'est important

Alors que l'Occident accélère (BlackRock, Franklin Templeton), la Chine ferme totalement cette voie sur son territoire.

Dès septembre 2025, la CSRC avait demandé informellement aux courtiers de suspendre leurs activités RWA à Hong Kong. En novembre, la banque centrale réaffirmait sa ligne dure contre les stablecoins (risques KYC/AML).

Cette position chinoise crée une fragmentation réglementaire mondiale sur la tokenisation. Les gestionnaires d'actifs internationaux devront gérer deux univers parallèles : produits tokenisés pour l'Occident, structures traditionnelles pour la Chine. Cela complexifie la distribution globale et limite l'effet réseau des infrastructures blockchain.

Mais comme souvent sur le sujet blockchain en Chine, on peut s’attendre à un retour de cette décision s’ils arrivent à en trouver un profit pour le parti !

💥 Nathanaël Trouiller, fait son retour sur le SIMI

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