👾 OpenAI remplace les analystes financiers avec son nouveau projet "Mercury"

🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

👾 OpenAI remplace les analystes financiers avec son nouveau projet "Mercury"
⚡️ Lise, la première bourse pour les PME en Europe
💸 Amundi, lance son ETF Bitcoin en 2026
🌤 Bye Bye France, Bonjour Suisse, Bonjour Luxembourg
🏢 Euronext, centralise les ETF
🛟 Olivier Lendrevie (MoneySmart), Décortique le PLF 2026
⚓️ Emmanuel Narat (Haussmann Patrimoine), le mot de la fin du PLF 2026

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👾 OpenAI remplace les analystes financiers avec son nouveau projet "Mercury"

OpenAI mobilise plus de 100 anciens banquiers de Wall Street pour entraîner son IA à construire des modèles financiers complexes. Objectif : industrialiser les tâches fastidieuses des analystes junior. Un projet confidentiel aux ambitions massives.

Ce qu’il faut savoir :

• Automatise la modélisation financière : Project Mercury vise les tâches typiques d’un analyste M&A : modélisation d’IPO, LBO, restructurations, etc.

• 100 ex-banquiers recrutés : Des profils issus de JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Rémunération : 150$/h pour concevoir des prompts, corriger les sorties IA et tester les outils.

• Accès anticipé à un outil IA métier : Les participants testent un outil de modélisation capable de générer et structurer des modèles Excel complexes.

Pourquoi c’est important :

C’est un tournant pour la finance de précision. En automatisant les “grunt tasks”, OpenAI ouvre la voie à une réallocation massive du temps analyste. Pour les professionnels du patrimoine, cela annonce l’arrivée imminente d’outils capables d’accélérer la création de modèles patrimoniaux sur-mesure : valorisation de portefeuille, simulations fiscales, scénarios de transmission.

Project Mercury marque une étape clé : l’IA ne se contente plus de résumer ou générer du texte : elle attaque les fondamentaux de l’analyse financière structurée.

🎊 SAVE THE DATE pour le prochain évènement Next Gen Patrimoine !

Le 27 novembre prochain de 9h à 20h, nous acceuillerons dans le 9ème arorndissement de Paris 200 CGP pour échanger de trois façons i) avec des économistes et penseurs indépendants ii) avec des startups qui rendent le CGP plus performant iii) avec des produits financiers innovants et sérieux

🔗 Pré-inscription gratuite ici (places limitées - sur invitation)

Au programme : IA, Private Equity, Secondaire, Club deal immobilier, Actifs alternatifs, ETF, Acquisition client en ligne, et d'autres encore.

⚡️ Lise, la première bourse pour les PME en Europe

Lise décroche le 1er agrément européen pour une bourse d’actions nativement tokenisées. Objectif : simplifier, automatiser et ouvrir les IPO aux PME, avec un marché 24/7 et un règlement instantané.

Ce qu’il faut savoir :

• Fusion trading + règlement sur blockchain : Lise combine MTF et règlement-livraison on-chain via une licence SNR-DLT délivrée par l’ACPR/AMF (Règlement UE 2022/858).

• Lancement prévu début 2026 : Premières IPO “natives digitales” pour des PME/ETI européennes, avec trading en continu (24/7) et settlement en temps réel.

• Infrastructure sans back-office : Suppression des intermédiaires classiques (CSD, custodians) : coûts réduits, transparence accrue, corporate actions automatisées.

• Origine française, ambition européenne : Émanation de Kriptown, adossée à CACEIS (Crédit Agricole), Lise rejoint les rares acteurs DLT TSS agréés (aux côtés de 21X et Axiology).

Pourquoi c’est important :

Lise marque une étape clé dans la modernisation des marchés européens. Pour les professionnels du patrimoine, c’est un nouveau véhicule d’investissement plus fluide, plus transparent, et potentiellement plus rentable pour leurs clients.

Ce modèle ouvre l’accès à des classes d’actifs jusque-là sous-représentées dans les portefeuilles : PME régionales, scale-ups industrielles, acteurs de la transition. La tokenisation devient un outil concret pour dynamiser l’épargne domestique, tout en apportant de la liquidité à des entreprises souvent oubliées des marchés classiques.

Si l’essai est transformé en 2026, Lise pourrait redéfinir le standard européen des marchés secondaires tokenisés, en devenant un point d’entrée majeur entre patrimoine privé et financement productif.

💸 Amundi, lance son ETF Bitcoin en 2026

Le leader européen de la gestion d’actifs annonce l’arrivée d’un ETP Bitcoin pour 2026. Une réponse directe à BlackRock et un signal fort sur la légitimité croissante des crypto-actifs dans la gestion de patrimoine institutionnelle.

Ce qu’il faut savoir :

• Cible le Bitcoin via des ETN régulés : Amundi lance une première exposition via des produits négociés en bourse (ETN) avant l’ETF, structurés pour répondre aux exigences MiCA.

• Lancement prévu début 2026 : Le produit s’inscrira dans le cadre réglementaire européen, offrant une alternative sécurisée aux solutions américaines.

• S’appuie sur la dynamique BlackRock (IBIT) : L’IBIT a atteint 97 Md$ d’encours en moins de 2 ans, avec plus de 800 000 BTC détenus. Ce succès a catalysé l’entrée d’Amundi.

Pourquoi c’est important :

Ce projet marque une étape clé dans l’intégration des crypto-actifs au cœur des stratégies institutionnelles européennes. Pour les CGP, banquiers privés et family offices, cela signifie :

• Accès imminent à des solutions Bitcoin régulées, via des produits compatibles avec les allocations traditionnelles.

• Réponse structurée à une demande croissante de diversification, notamment face à l’inflation et à l’érosion des rendements obligataires.

• Possibilité de proposer des allocations crypto dans un cadre sécurisé, conforme MiCA, sans passer par des acteurs extra-européens.

Ce virage ouvre la voie à une refonte des allocations en gestion sous mandat et à la création de poches dédiées aux actifs numériques. Il anticipe aussi l’arrivée prochaine de fonds tokenisés pilotés depuis des wallets institutionnels, un futur déjà en marche !

🌤 Bye Bye France, Bonjour Suisse, Bonjour Luxembourg

Accroissement massif des flux sortants depuis 2024. L'assurance-vie luxembourgeoise et les comptes suisses s'imposent comme les outils d'arbitrage face au risque politique et fiscal perçu en France.

Ce qu'il faut savoir :

• Les souscriptions françaises en assurance-vie luxembourgeoise bondissent de +58 % en 2024 pour atteindre 13,8 Md€ (record historique, données Commissariat aux assurances).

• Les transferts vers la Suisse augmentent aussi, via comptes-titres et dispositifs de résidence fiscale. Le mouvement s'est intensifié depuis les législatives anticipées de juin 2024.

• Le Luxembourg attire pour ses contrats à architecture ouverte, sa protection juridique (triangle de sécurité), et la portabilité patrimoniale. La Suisse s'impose par sa stabilité et son offre résidencielle.

• L'assurance-vie luxembourgeoise n'offre pas d'avantage fiscal immédiat aux résidents français, mais prépare un scénario de délocalisation future ("option d'exil").

• Le débat récurrent sur une taxe sur les holdings et l'éventualité d'un impôt sur la fortune relance à chaque fois les flux de précaution.

Pourquoi c'est important :

Cette dynamique marque une étape clé dans la reconfiguration des flux patrimoniaux européens. Pour les CGP, banques privées et family offices français, le signal est double : un besoin accru de diversification juridictionnelle et une pression compétitive accrue des plateformes luxembourgeoises et suisses.

Le "risque France" devient un paramètre actif dans les allocations d'actifs des UHNW. Chaque inflexion politique suffit à relancer les arbitrages. Pour les acteurs domestiques, il faut à la fois répondre à cette demande de sécurité transfrontalière, tout en préservant le lien à long terme avec les clients tentés par l'exil partiel.

🏢 Euronext, centralise les ETF

Euronext lance une plateforme unifiée pour les ETF/ETP à l’échelle européenne. Depuis le 30 septembre 2025, une seule cotation et un carnet d’ordres centralisé regrouperont la liquidité sur 7 marchés. Objectif : simplifier, rationaliser, attirer.

Ce qu’il faut savoir :

• Un carnet d’ordres unique opéré via la technologie Optiq®, avec flux de données consolidé et adhésion harmonisée.

• Déploiement prévu le 30 septembre 2025 sur les 7 bourses Euronext (Amsterdam, Bruxelles, Dublin, Lisbonne, Milan, Oslo, Paris).

• Post-trade intégré : compensation via Euronext Clearing, règlement via les CSD du groupe (Euronext Securities), interconnexion avec T2S et ICSD selon les cas.

• Promesse de simplification pour émetteurs (un seul listing), investisseurs (meilleure découverte de prix), et membres (accès unique à l’ensemble du carnet ETF).

Pourquoi c’est important :

Ce projet marque une étape stratégique pour l’infrastructure financière européenne. En concentrant la liquidité et en simplifiant l’accès aux ETF, Euronext cherche à devenir la référence continentale face à LSE ou Xetra. Pour les conseillers en gestion de patrimoine ou les banques privées, cela signifie :

→ Une distribution facilitée : un seul ISIN, un seul flux, une couverture transfrontalière immédiate.
→ Des coûts opérationnels réduits : moins de frictions de règlement, meilleure exécution.
→ Une liquidité plus lisible : spreads plus serrés, prix plus fiables, arbitrages simplifiés.

🛟 Olivier Lendrevie (MoneySmart), Décortique le PLF 2026

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⚓️ Emmanuel Narat (Haussmann Patrimoine), et le PLF 2026

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