💰 SoftBank : vente totale de Nvidia pour 5,8 Md$ et redistribution des cartes dans l’IA

🌟 Aujourd’hui dans Next Gen Patrimoine :

💰 SoftBank : vente totale de Nvidia pour 5,8 Md$ et redistribution des cartes
🚨 Robinhood : un fonds côté pour investir dans des entreprisess IA privées
 📈Charles Schwab : 660 M$ pour entrer dans le Private Equity secondaire
🌱 Green-Got : lancement d'un fonds transition à 1 Md€
🛰️ ARK Invest et son nouvel ETF Espace & Défense en Europe
🚀 Jérémie Orfeo, fait le point sur les SCPI
💥 Thomas Rebaud, prévoit une “bulle IA”

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💰 SoftBank : vente totale de Nvidia pour 5,8 Md$ et redistribution des cartes dans l’IA

Le géant japonais liquide ses 32,1 millions d'actions Nvidia (5,83 Md) et une partie de T−Mobile (9,17Md) pour financer massivement OpenAI et d'autres projets IA.

Ce qu'il faut savoir

• Cession stratégique : SoftBank vend l'intégralité de sa participation Nvidia acquise récemment, après avoir déjà liquidé un précédent investissement en 2019

• Réallocation massive : les 22,5 Md$ investis dans OpenAI portent la participation de SoftBank de 4% à 11%, plus 6,5 Md$ pour d'autres actifs IA

• Vision inchangée : la vente ne traduit aucune défiance sur l'IA et reste exposé via Stargate (500 Md$) et d'autres ventures technologiques

Pourquoi c'est important

Ce mouvement illustre la conviction croissante des grands capitaux sur l'IA générative plutôt que sur les infrastructures. Pour les conseillers patrimoniaux, cela confirme deux tendances : la rotation sectorielle des valorisations tech (de la puce vers le logiciel) et l'émergence d'OpenAI comme actif stratégique de premier plan.

Les clients exposés à Nvidia via des fonds thématiques doivent comprendre que la chaîne de valeur IA se fragmente : détenir des positions diversifiées entre semiconducteurs, hyperscalers et applications devient crucial pour capter la création de valeur sans subir les arbitrages institutionnels.

Plus largement, les observateurs US commence de parler sérieusement de bulle IA (on en parle plus bas) et la prise de profits de Softbank pourrait bien faire date !

⚡️ Next Gen Patrimoine, revient le 27 novembre prochain

Pour découvrir les intervenants : https://www.nextgenpatrimoine.com/

Mais ceux qui font la qualité de l’évènement, c’est aussi ceux qui sont dans la salle alors isncrivez vous sur le site !

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 🚨Robinhood : un fonds côté pour investir dans des entreprisess IA privées

La plateforme américaine lance Robinhood Ventures Fund I (ticker NYSE : RVI), un closed-end fund concentré sur 5 à 10 startups IA non cotées, accessible dès 1 action, mais structurellement illiquide et à effet de levier.

Ce qu'il faut savoir

• Structure hybride : fonds fermé enregistré sous l'Investment Company Act 1940, coté au NYSE comme une action mais investissant dans des actifs privés (OpenAI, Anthropic, etc.) le prix de marché pouvant diverger fortement de la valeur nette

• Concentration extrême : 20% maximum par société au moment de l'investissement, portefeuille non diversifié ciblant les "leaders IA" (modèles, compute, infra) plus secteurs adjacents (fintech, robotics, defense)

• Levier autorisé : jusqu'à 33% des actifs en dette pour amplifier l'exposition, des management fees non encore précisés dans le prospectus préliminaire, pas de performance fee annoncée

• Accès retail : disponible directement dans l'app Robinhood avec ticket minimal (1 action), sans droit de rachat quotidien, liquidité uniquement via le marché secondaire

Pourquoi c'est important

Cette initiative marque l'accélération de l'ouverture du private equity aux particuliers, après Schwab/Forge (juste après) et Morgan Stanley/EquityZen. Robinhood transforme l'appétit retail pour l'IA en produit packagé, mais avec une complexité masquée : closed-end + illiquidité sous-jacente + concentration = risque de décotes violentes en cas de stress.

Pour les CGP et banquiers privés, ce fonds cristallise un dilemme. D'un côté, des clients vous interrogeront sur comment "entrer sur OpenAI" et RVI devient une réponse accessible.
De l'autre, vous devez décrypter ce que le marketing occulte sciemment : valorisation modèle sur actifs privés, risque de bulle IA assumé par le gérant lui-même, conflits d'intérêts entre plateforme de distribution et gérant : la totale

C’est un atellite ultra-risqué (<3% d'allocation) pour profils dynamiques avertis uniquement.
Ne pas confondre avec un ETF IA classique (AIEQ, ARTY) qui investit sur du coté liquide.

Tenez vous en loin, où expliquez à vos clients que l'illiquidité du sous-jacent + le levier + la concentration font de RVI un pari directionnel sur la thèse IA, pas un outil de diversification.

La vraie question n'est pas "faut-il y aller", mais "votre client comprend-il qu'il peut perdre 50%+ en quelques semaines si le cycle se retourne, sans pouvoir sortir facilement" ?

📈 Charles Schwab : 660 M$ pour entrer dans le Private Equity secondaire

Le géant américain de la gestion (11,6 T$ d'actifs) rachète la plateforme de trading d'actions pré-IPO pour démocratiser l'accès aux licornes privées auprès de ses clients.

Ce qu'il faut savoir

• Prix stratégique : 660 M$ en cash (45$/action), soit une prime de 72% — le titre Forge bondit de 67% à l'annonce

• Rationale claire : les entreprises restent privées plus longtemps (OpenAI, SpaceX, ByteDance rivalisent avec le S&P 500), créant une demande massive pour les actifs pré-cotation

• Précédent Morgan Stanley : en octobre, la banque a acquis EquityZen, la confirmation d'une tendance sectorielle vers la « démocratisation » du private equity

Pourquoi c'est important

Cette acquisition marque l'ouverture du marché secondaire privé aux épargnants fortunés, historiquement réservé aux institutionnels. Pour les CGP et banquiers privés, c'est un tournant : vos clients fortunés pourront bientôt accéder directement à SpaceX ou OpenAI via leur compte-titres classique et ce n’est pas forcément une bonne chose !!

Vous devrez maîtriser la valorisation d'actifs illiquides, les risques de concentration et les horizons d'investissement longs. La frontière entre allocation traditionnelle (coté/non-coté) s'estompe : votre conseil doit évoluer vers une approche unifiée du capital-investissement, où liquidité et valorisation deviennent des paramètres ajustables selon le profil client.

🌱 Green-Got : lancement d'un fonds transition à 1 Md€

La néobanque durable s'associe à Dorval AM pour lancer Green-Got Sustainable Future, un fonds actions internationales doublement labellisé (ISR/Greenfin) qui collecte 10 M€ en quelques jours.

Ce qu'il faut savoir

• Ticket accessible : 500 € minimum, ouvert aux clients Green-Got mais aussi distribué via banques et CGP, 40 à 60 lignes diversifiées sur 8 secteurs (énergies vertes, mobilité propre, économie circulaire)

• Biais européen assumé : près de 40% d'entreprises européennes au lancement (Alstom, Electra, Terna) pour privilégier la souveraineté technologique et énergétique

• Ambition financière : 150 M€ sous gestion chez Green-Got fin 2024, objectif d'un milliard sur ce fonds, un fonds mixte actions/obligations suivra dans les prochaines semaines

Pourquoi c'est important

Ce lancement confirme la structuration du marché de l'épargne climat : les pure players durables passent de la collecte de dépôts à la gestion active, créant une nouvelle concurrence sur les fonds thématiques.

C'est un signal double : les investisseurs sensibles à l'impact disposent désormais d'alternatives crédibles aux fonds ESG classiques, avec des tickets bas et une pédagogie produit rodée. Mais attention à la différenciation : entre labels Greenfin, Article 9 et engagements climat, votre conseil doit clarifier ce qui relève du marketing et de l'impact mesurable. L'exigence de transparence sur les portefeuilles devient un critère de sélection décisif.

🛰️ ARK Invest et son nouvel ETF Espace & Défense en Europe

Cathie Wood lance ARKX, un ETF UCITS actif (0,75% de frais) exposé à la convergence IA/robotique/énergie dans les secteurs spatial et défense, le premier fonds Article 8 sans benchmark sur ce segment.

Ce qu'il faut savoir

• Stratégie dual-use : investit dans les innovateurs (satellites low-cost, drones autonomes, systèmes énergétiques) plutôt que les géants historiques — gestion active non contrainte par un indice

• Déploiement européen : coté sur Xetra (29/10), LSE (4/11), puis Borsa Italiana et SIX Swiss — ARK franchit 1 Md$ d'encours en Europe avec 10 ETFs au catalogue

• Filtres ESG stricts : zéro tolérance armes controversées, exclusion fossiles/tabac/nucléaire non-NPT au-delà de 5% du CA — scoring propriétaire 6 critères intégré à la recherche bottom-up

Pourquoi c'est important

Ce lancement illustre la thématisation accélérée de la défense comme classe d'actifs légitime post-Ukraine, avec une narration "tech disruptive" pour contourner les réticences ESG traditionnelles. Les armées basculent du hardware industriel vers des systèmes logiciels autonomes : SpaceX, Palantir et startups de défense captent désormais l'innovation.

🚀 Jérémie Orfeo, fait le point sur les SCPI

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💥 Thomas Rebaud, prévoit une “bulle IA”

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